미국 배당주 ETF 투자 JEPI

배당주라고하면 무엇보다 많은배당 즉, 은행파킹이자와 비교해도 손색이 없는 많은 배당을 주는 종목이 무엇보다도 중요하겠죠?

거기에 주가도 안정적으로 우상향 한다면 금상첨화 !

오늘은 국내 투자자들 사이에서도 SCHD와 함께 가장 인기있는 ETF 종목 중 하나인 JEPI에 대해서 알아보겠습니다.

 

JEPI - 미국 배당주 ETF

◑ 종목명 - JP MORGAN ETF TRUST EQUITY PREMIUM INC

◑ 운용사 - JP MORGAN

◑ 특징 - 대형주 위주의 미국 주식 투자, 커버드콜 전략을 사용한 추가 수익

JP Morgan의 펀드매니저들이 직접 종목을 선별해서 투자하는 액티브 펀드입니다.

 

커버드 콜(covered call)이 뭘까요?

투자자가 이미 소유한 주식에 대해 콜 옵션을 판매하는 전략입니다. 콜 옵션을 매도하는 것과 동시에 기초자산을 매입하는 행위 또는 그런 전략을 말하며, 변동성이 큰시장에서 유리합니다.

기초자산이 하락하면 기초자산만을 보유한 것보다 실적이 좋지만, 반대로 기초자산이 상승하면 콜 매도로 인하여 제한적인 수익이발생합니다.

 

※ 커버드콜(Covered Call)전략 = 주식매수 + 콜옵션 매도(파생상품)

▣ 장점 - 주식에 투자하면서 주가의 상승분과 배당금, 옵션판매의 프리미엄을 추가로 받을수 있어요

▣ 단점 - 추종지수 상승시 상승분만큼 주가가 상승하지 못합니다.(즉, 상승장엔 불리하겠죠)

 

※ 콜옵션(파생상품)이란?

▣ 주식 시장에서 이미 보유하고 있는 본인 주식을 다른사람이 미리 정한 가격으로 본인 주식을 살 수 있는 권리(옵션)를 판매하고, 그 대가로 본인은 프리이엄(돈)을 받는 겁니다. 

 

 

◑ JEPI 기본정보

시가총액	33.41B$(한화 약45조원)
상장일	2020년 5월 20일
운용보수	0.35%
추종지수	S&P 500 TR USD
배당률	7.63%

 

설립된지 4년 정도지만 미국 시가총액 50위권으로 상당한 성과입니다.

운용보수가 타 상품에 비해 높은편 입니다.(비교 SCHD 0.06%)

월 배당으로 매달 배당금을 지급합니다.

 

◑ JEPI 주가

2024년 5월 8일 현재

 

 

◑ JEPI 구성종목과 비중

● 섹터비중 - 기술 19.03%, 산업재 14.14%, 헬스케어 13.95%, 금융 12.91%, 필수소비재 11.12%, 사치소비재 9.81% 등

● 보유 종목 - 메타(META), 아마존(AMZN), 트레인 테크놀로자(TT), 마이크로소프트(MSFT), 인튜이트(INTU), 마스타카드(MA), 액센추어(ACN) 등

● 비중 - 메타(1.76%), 아마존(1.75%), 트레인 테크놀로자(1.70%), 마이크로소프트(1.68%)

 

JEPI는 미국 대형주 133개 기업에 투자하며, 이 중 상위 10종목에 16.4%정도 투자합니다.

상위 종목들에 비중이 낮은 이유는 배당 지향 ETF로 주가 변동성을 낮추고 방어적인 투자 전략에 초점을 맞추기 때문입니다.

 

◑ JEPI 장단점 분석

● 월 배당을 한다는것과 6.8%가 넘는 배당률은 상당히 매력적입니다.

● 현재 배당률 기준으로 월 300만원의 현금 흐름을 만들기 위해서는 6억원 이상의 시드머니 투자가 필요합니다.

(월 100만원씩 장기 투자시에는 달라지겠죠)

● 지수 상승시에는 상대적으로 상승분만큼 주가가 오르지못해 수익률이 저조합니다.

● 높은 보수비용으로 부담감이 있슴

 

● JEPI의 주요 문제 중 한가지는 배당률 변동이 심하다는 것인데요 2021년에 12.85%의 높은 배당으로 핫한 상품이었으나 현재는 6.8%로 하락한 상태입니다.

꾸준한 현금 흐름을 원하시는 분들이라면 부정적인 요소로 작용할 것으로 판단됩니다.

 

본 포스팅은 개인적인 내용으로 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.